網格交易完整教學
為什麼 LUNA 把所有網格歸零

網格交易是亞洲散戶最愛的「被動收益」策略之一 — 開個機器人，價格在區間內震盪它就賺，看起來像「定存式」操作。 但 2022 年 5 月 LUNA 從 $80 三天歸零，所有 LUNA 網格全部下穿歸零。

本文講網格交易的數學原理（等差 vs 等比）、適合 vs 不適合的市場、 Pionex / Binance Grid / Bitsgap 平台對比、 以及 99% 中文教學不講的破網真相。

1. 網格交易的數學原理

本質：程式化的「買低賣高」。 在預設價格區間內，每隔一個價格放一張買單、一張賣單。 價格在區間內震盪時不斷觸發小額循環，賺價差。

例子（直觀理解）

假設 BTC $60,000，你預期會在 $50k-$70k 震盪：

• 放 5 張買單：$58k / $56k / $54k / $52k / $50k
• 放 5 張賣單：$62k / $64k / $66k / $68k / $70k

價格跌到 $58k → 觸發買單 → 同時掛 $60k 賣單
價格漲回 $60k → 觸發賣單 → 賺 $2k 價差
價格繼續震盪 → 不斷重複

2. 等差網格 vs 等比網格

等差網格（Arithmetic Grid）

spacing = (price_max − price_min) / n
每格價差固定（例如 $200）

範例：$50k-$70k、20 格
  spacing = (70000 - 50000) / 20 = $1,000
  格子：$50k / $51k / $52k / ... / $70k

等比網格（Geometric Grid）

spacing_ratio = (price_max / price_min)^(1/n)
每格價差比例固定（例如 0.5%）

範例：$50k-$70k、20 格
  ratio = (70000/50000)^(1/20) = 1.01695 (1.695%)
  格子：$50k / $50,847 / $51,710 / ... / $70k

3. 關鍵參數設定

① 上下限

通常用近期 30-90 天的支撐 / 阻力。 太窄容易破網，太寬利用率低。

② 網格數

• 震盪市：30-50 格
• 寬幅波動：80-150 格

③ 單格金額

單格金額 = 總資金 / (網格數 × 2)
                          ↑
                  乘 2 預留升降緩衝

④ 密度 vs 寬度

• 密度高（網格多）：觸發頻繁、單次利潤小、手續費佔比高
• 密度低（網格少）：觸發稀少、單次利潤大、效率低
• 寬度寬：容錯高、利用率低
• 寬度窄：利用率高、容易破網

4. 適合 vs 不適合的市場

✅ 適合

• 震盪盤（價格在 support/resistance 之間反覆）
• 波動率中等（10-30% 月波動）
• 明確區間（看圖能畫出上下軌）

❌ 不適合

• 單邊趨勢（無論漲跌都會破網）
• 低流動性小幣（滑點吃利潤）
• 重大新聞前後（極端波動）
• 剛上市的新幣（沒歷史可參考）

5. 最大殺手：破網

向下破網

價格跌破下限 → bot 停止 → 你滿手現貨「套牢」。 所有買單成交但沒賣單觸發。

2022/5 LUNA 事件：價格從 $80 三天歸零， UST 脫鉤。所有 LUNA/UST 網格全部下穿到底，歸零。 這不是「套牢之後等反彈」 — 是真的零。

向上破網

價格穿過上限 → 持倉全部賣光 → 之後看著它漲完全沒參與到。 錢沒虧但機會成本巨大。

2022 熊市的代表案例

BTC 從 2021/11 的 $69k 跌到 2022/11 的 $15k。 大量設在 $30k-$50k 區間的網格全部下穿， 散戶滿手在 $40k 買的 BTC 蒸發 60%。

6. 主流網格平台對比

Pionex 起源故事（中文圈愛聽這個）

Pionex 是 2019 年新加坡團隊創立， 團隊來自 BitUniverse（亞洲熱門的記帳 + bot app， 在台灣 / 韓國 / 印尼超紅）。

常見的錯誤傳言是「Pionex 被 Binance 投資」 — 不是。 真實投資人是 Banyan Capital、順為資本（小米雷軍）、真格基金。 但 Pionex 流動性確實接 Binance + HTX（這可能是傳言起源）。

切入點：「免費 bot」打破 3Commas 的訂閱制護城河。 散戶不用付月費，所有 16 種 bot 都免費用，只在交易時扣手續費。

7. 自己寫網格策略：Pine Script 範例

以下是簡化版的等差網格邏輯， 給你了解內部機制。實盤建議用平台原生 bot 比較穩。

//@version=5
strategy("簡化網格交易（教學版）", overlay=true)

// === 參數 ===
upperLimit = input.float(70000.0, "上限")
lowerLimit = input.float(50000.0, "下限")
gridCount = input.int(20, "網格數")
qtyPerGrid = input.float(0.001, "每格 BTC 數量")

// === 算每格價格 ===
spacing = (upperLimit - lowerLimit) / gridCount

// === 簡化進場：跌破任一網格買、漲過任一網格賣 ===
// (真實網格邏輯較複雜，這只是示意)
for i = 0 to gridCount
    gridPrice = lowerLimit + i * spacing

    // 從上往下跌穿
    if (close < gridPrice and close[1] >= gridPrice)
        strategy.entry("Buy_" + str.tostring(i), strategy.long, qty=qtyPerGrid)

    // 從下往上漲穿
    if (close > gridPrice and close[1] <= gridPrice)
        strategy.close("Buy_" + str.tostring(i))

// === 視覺：畫所有網格線 ===
for i = 0 to gridCount
    line.new(bar_index, lowerLimit + i * spacing,
             bar_index + 1, lowerLimit + i * spacing,
             color=color.gray, extend=extend.right)

// === 破網警示 ===
bgcolor(close > upperLimit ? color.new(color.red, 80) : na, title="向上破網")
bgcolor(close < lowerLimit ? color.new(color.red, 80) : na, title="向下破網")

8. 進階：網格 + 趨勢過濾

純網格在趨勢盤會破網。進階做法：趨勢盤暫停網格。

// 用 EMA 200 判斷大趨勢
ema200 = ta.ema(close, 200)
inRange = math.abs(close - ema200) / ema200 < 0.10  // 偏離 EMA 200 不超過 10%

// 只在偏離不大時跑網格
if (inRange)
    // 跑網格邏輯
else
    strategy.cancel_all()  // 取消所有掛單，等趨勢結束

9. 三個關鍵 takeaway

1. 網格不是賺錢機器，是把震盪變現的工具。 適合的市場狀態才能跑，趨勢盤強行跑就破網
2. 本質是空頭波動率：90% 時間小贏， 10% 時間大輸。LUNA 事件給的教訓
3. 選幣比設參數重要：BTC / ETH 等高流動性 + 不會歸零的資產， 才是網格的真正主場。小山寨幣設網格 = 賭命