网格交易完整教学
为什么 LUNA 把所有网格归零

网格交易是亚洲散户最爱的「被动收益」策略之一 — 开个机器人，价格在区间内震荡它就赚，看起来像「定存式」操作。 但 2022 年 5 月 LUNA 从 $80 三天归零，所有 LUNA 网格全部下穿归零。

本文讲网格交易的数学原理（等差 vs 等比）、适合 vs 不适合的市场、 Pionex / Binance Grid / Bitsgap 平台对比、 以及 99% 中文教学不讲的破网真相。

1. 网格交易的数学原理

本质：程序化的「买低卖高」。 在预设价格区间内，每隔一个价格放一张买单、一张卖单。 价格在区间内震荡时不断触发小额循环，赚价差。

例子（直观理解）

假设 BTC $60,000，你预期会在 $50k-$70k 震荡：

• 放 5 张买单：$58k / $56k / $54k / $52k / $50k
• 放 5 张卖单：$62k / $64k / $66k / $68k / $70k

价格跌到 $58k → 触发买单 → 同时挂 $60k 卖单
价格涨回 $60k → 触发卖单 → 赚 $2k 价差
价格继续震荡 → 不断重复

2. 等差网格 vs 等比网格

等差网格（Arithmetic Grid）

spacing = (price_max − price_min) / n
每格价差固定（例如 $200）

范例：$50k-$70k、20 格
  spacing = (70000 - 50000) / 20 = $1,000
  格子：$50k / $51k / $52k / ... / $70k

等比网格（Geometric Grid）

spacing_ratio = (price_max / price_min)^(1/n)
每格价差比例固定（例如 0.5%）

范例：$50k-$70k、20 格
  ratio = (70000/50000)^(1/20) = 1.01695 (1.695%)
  格子：$50k / $50,847 / $51,710 / ... / $70k

3. 关键参数设定

① 上下限

通常用近期 30-90 天的支撑 / 阻力。 太窄容易破网，太宽利用率低。

② 网格数

• 震荡市：30-50 格
• 宽幅波动：80-150 格

③ 单格金额

单格金额 = 总资金 / (网格数 × 2)
                          ↑
                  乘 2 预留升降缓冲

④ 密度 vs 宽度

• 密度高（网格多）：触发频繁、单次利润小、手续费占比高
• 密度低（网格少）：触发稀少、单次利润大、效率低
• 宽度宽：容错高、利用率低
• 宽度窄：利用率高、容易破网

4. 适合 vs 不适合的市场

✅ 适合

• 震荡盘（价格在 support/resistance 之间反复）
• 波动率中等（10-30% 月波动）
• 明确区间（看图能画出上下轨）

❌ 不适合

• 单边趋势（无论涨跌都会破网）
• 低流动性小币（滑点吃利润）
• 重大新闻前后（极端波动）
• 刚上市的新币（没历史可参考）

5. 最大杀手：破网

向下破网

价格跌破下限 → bot 停止 → 你满手现货「套牢」。 所有买单成交但没卖单触发。

2022/5 LUNA 事件：价格从 $80 三天归零， UST 脱钩。所有 LUNA/UST 网格全部下穿到底，归零。 这不是「套牢之后等反弹」 — 是真的零。

向上破网

价格穿过上限 → 持仓全部卖光 → 之后看着它涨完全没参与到。 钱没亏但机会成本巨大。

2022 熊市的代表案例

BTC 从 2021/11 的 $69k 跌到 2022/11 的 $15k。 大量设在 $30k-$50k 区间的网格全部下穿， 散户满手在 $40k 买的 BTC 蒸发 60%。

6. 主流网格平台对比

Pionex 起源故事（中文圈爱听这个）

Pionex 是 2019 年新加坡团队创立， 团队来自 BitUniverse（亚洲热门的记账 + bot app， 在台湾 / 韩国 / 印尼超红）。

常见的错误传言是「Pionex 被 Binance 投资」 — 不是。 真实投资人是 Banyan Capital、顺为资本（小米雷军）、真格基金。 但 Pionex 流动性确实接 Binance + HTX（这可能是传言起源）。

切入点：「免费 bot」打破 3Commas 的订阅制护城河。 散户不用付月费，所有 16 种 bot 都免费用，只在交易时扣手续费。

7. 自己写网格策略：Pine Script 范例

以下是简化版的等差网格逻辑， 给你了解内部机制。实盘建议用平台原生 bot 比较稳。

//@version=5
strategy("简化网格交易（教学版）", overlay=true)

// === 参数 ===
upperLimit = input.float(70000.0, "上限")
lowerLimit = input.float(50000.0, "下限")
gridCount = input.int(20, "网格数")
qtyPerGrid = input.float(0.001, "每格 BTC 数量")

// === 算每格价格 ===
spacing = (upperLimit - lowerLimit) / gridCount

// === 简化进场：跌破任一网格买、涨过任一网格卖 ===
// (真实网格逻辑较复杂，这只是示意)
for i = 0 to gridCount
    gridPrice = lowerLimit + i * spacing

    // 从上往下跌穿
    if (close < gridPrice and close[1] >= gridPrice)
        strategy.entry("Buy_" + str.tostring(i), strategy.long, qty=qtyPerGrid)

    // 从下往上涨穿
    if (close > gridPrice and close[1] <= gridPrice)
        strategy.close("Buy_" + str.tostring(i))

// === 视觉：画所有网格线 ===
for i = 0 to gridCount
    line.new(bar_index, lowerLimit + i * spacing,
             bar_index + 1, lowerLimit + i * spacing,
             color=color.gray, extend=extend.right)

// === 破网警示 ===
bgcolor(close > upperLimit ? color.new(color.red, 80) : na, title="向上破网")
bgcolor(close < lowerLimit ? color.new(color.red, 80) : na, title="向下破网")

8. 进阶：网格 + 趋势过滤

纯网格在趋势盘会破网。进阶做法：趋势盘暂停网格。

// 用 EMA 200 判断大趋势
ema200 = ta.ema(close, 200)
inRange = math.abs(close - ema200) / ema200 < 0.10  // 偏离 EMA 200 不超过 10%

// 只在偏离不大时跑网格
if (inRange)
    // 跑网格逻辑
else
    strategy.cancel_all()  // 取消所有挂单，等趋势结束

9. 三个关键 takeaway

1. 网格不是赚钱机器，是把震荡变现的工具。 适合的市场状态才能跑，趋势盘强行跑就破网
2. 本质是空头波动率：90% 时间小赢， 10% 时间大输。LUNA 事件给的教训
3. 选币比设参数重要：BTC / ETH 等高流动性 + 不会归零的资产， 才是网格的真正主场。小山寨币设网格 = 赌命